Bankkris

bankverksamhet

En bankkris är den situation där en eller flera banker i ett land eller en region drabbas av allvarliga problem med illikviditet eller insolvens samtidigt.

För att förstå fenomenet bankkriser är det nödvändigt att tidigare förstå strukturen i en banks balansräkning. De mest relevanta egenskaperna i detta avseende är:

  • Hög hävstångsnivå: Ägarna lägger bara in en liten del av pengarna som behövs för att driva banken. Resten finansieras med externa medel.
  • Termisk obalans: Investeringar i långfristiga tillgångar (lån, bolån, etc.) finansierade på kort sikt (anfordran, inlåning, kortfristiga lån, etc.)

De två huvudproblem som kännetecknar en bankkris är insolvens och illikviditet. Även om de vanligtvis är mycket släkt, bör de särskiljas.

Insolvens orsakas av att värdet på bankens tillgångar försämras, på ett sådant sätt att det är omöjligt för den att fullgöra sina avtalsenliga förpliktelser. Med andra ord, om förlusterna som enheten lidit är större än dess egna medel, kommer den inte att kunna återbetala pengarna som dess borgenärer har lånat ut den. Detta kan hända av ett antal anledningar. De främsta är de förfallodagar som är högre än väntat och minskningen av värdet på övriga tillgångar som banken har till sitt förfogande.

Likviditetskrisen uppstår när banker står inför för många förfallande skulder utan att ha tillräckligt med kontanter eller andra likvida tillgångar för att tillgodose dem. Det kan hända om många insättare bestämmer sig för att ta ut sina insättningar samtidigt eller om banken inte kan refinansiera sin kortfristiga skuld. I princip kan man tycka att illikviditet i sig inte bör leda till att en bank går i konkurs, eftersom den, om enheten är solvent, med en lämplig ränta bör kunna refinansiera sig själv för att klara betalningar.

I verkligheten går båda problemen ofta hand i hand. Förtroende är en av grundpelarna i fraktionerad reservbankverksamhet, varför likviditetskriser ofta orsakas av solvenskriser (realiserade eller misstänkta). Det vill säga när insättare eller borgenärer i en enhet misstänker att det kan finnas ett solvensproblem, kommer de att försöka få pengarna anförtrodda åt dem så snart som möjligt för att inte lida någon förlust. Om alla individer agerar på samma sätt kommer det att skapa en bankrun och banken kan gå under. Å andra sidan finns det också möjligheten att motsatsen inträffar, det vill säga till följd av likviditetsproblem, att banken tvingas likvidera illikvida tillgångar, vilket får deras pris att falla, till slut orsakar insolvens.

Orsaker till en bankkris

Vi har redan sett vilka två orsaker till att bankkriser uppstår, men hur kommer vi till denna situation? Det finns ingen konsensus bland ekonomer om de beteenden som förklarar början av dessa kriser, så vi kommer att presentera några av de mest accepterade teorierna:

Makroekonomi

Makroekonomiska faktorer anses av många vara huvudorsaken till en bankkris. Det beror på att utlösande faktorer för bankkonkurser oftast är någon slags kombination av makroekonomiska fenomen, som att en lågkonjunktur börjar, växelkursfall, kraftiga räntehöjningar osv. Dessa "makro"-faktorer kan få värdet på de tillgångar som innehas av banker att sjunka, vilket leder till en möjlig insolvenssituation. Till detta skulle vi behöva lägga till möjliga massiva uttag av insättningar på grund av spararnas misstro, vilket ökar problemet på likviditetssidan.

I princip bör både förvaltare och tillsynsmyndigheter och tillsynsmyndigheter ta hänsyn till möjligheten att dessa händelser inträffar och förbereda institutioner för att hantera dem. Men i verkligheten visar sig detta vara riktigt komplicerat av två skäl. För det första följer de flesta händelser som inträffar i ekonomin inte en normalfördelning, och de kan inte heller helt bestämmas av tidigare information, så användningen av historiska data för att skydda enheter från extrema händelser är inte helt giltig. Å andra sidan kan ett överdrivet skydd mot denna typ av negativa händelser drastiskt minska lönsamheten i goda tider, vilket gör chefer och aktieägare otåliga.

Mikroekonomi

Följande orsaker är fokuserade på att förstå händelserna från analysen av de delar som samverkar i enheterna:

A) Reglering och tillsyn

För många ekonomer kan avreglering, åtföljd av dålig tillsyn, få förödande konsekvenser för banksystemet. Denna förklaring förstår att i avsaknad av adekvat reglering tenderar ekonomiska aktörer att bete sig hänsynslöst genom att ta förvärrade risker.

B) Redovisningsstandarder

Redovisningsstandarder anses sällan vara den enda eller främsta orsaken till en bankkris, men de är ofta ansvariga för att dölja och försena både solvens- och likviditetsproblem i enheter. Mer specifikt tillskrivs ansvaret i denna mening acceptansen av nya redovisningsstandarder som överger den traditionella försiktighetsprincipen, och ersätter den med principen om verkligt värde vid uppskattning av värdet av balansräkningstillgångar, särskilt finansiella tillgångar.

C) Regeringsinblandning

Vid vissa tillfällen har regeringar pressat banker att ge lån till vissa kunder till förmånliga räntor. Det är därför som vissa ser den här typen av beteende som intensifierande eller accelererande bankkriser.

D) Moralisk risk och bankprivilegier

En annan av de möjliga orsakerna till en bankkris ligger i bankernas beteende som en konsekvens av de privilegier som staten beviljar. För det första, tack vare centralbanken, ser bankerna till att deras refinansieringsflöde inte stängs av på kort sikt. Å andra sidan har regeringar historiskt sett också räddat fordringsägare till enheter med offentliga medel. Av denna anledning, när det finns en utbredd förväntan om att ingen bank kommer att tillåtas gå omkull, eller om ekonomiskt stöd i svåra tider är för lätt att få för både banker och deras insättare, uppstår så kallad moral hazard. Det asymmetriska belöningssystem det genererar för bankirer (om det går bra vinner jag mycket, om det går dåligt förlorar jag inte för mycket) kan uppmuntra till överdrivet risktagande.

Bankstrategi och verksamhet

I många fall kan bankernas problem orsakas av misstag i den egna strategin eller av operativa misslyckanden. Några av de vanligaste driftsmisslyckanden är dålig utvärdering av beviljade lån, överdriven exponering för räntor eller växelkurser, koncentration av lån och relaterade lån, etc.

Bedrägeri

Bedrägerier har också varit orsaken till flera stora bankkonkurser, av vilka några kulminerade i allvarliga bankkriser. Bankernas höga hävstång gör att även relativt små bedrägeriincidenter kan orsaka insolvens. Några kända exempel på bedrägligt bankbeteende är Venezuela 1994 och Dominikanska republiken 2003.

Konsekvenser av en bankkris

Den första konsekvensen av bankkriser är vanligtvis en kreditåtstramning. När banker saknar likviditet för att investera kämpar företag som är beroende av dessa lån för att få det kapital som krävs för att driva sin verksamhet.

Detta försvagar det övergripande ekonomiska systemet, både på kort och lång sikt. Fallande likviditet och investeringar ökar arbetslösheten, minskar statens skatteintäkter och minskar både investerarnas och konsumenternas förtroende (skadar aktiemarknaderna, vilket i sin tur begränsar företagens tillgång till kapital).

Å andra sidan har bankkriser ofta också betydande konsekvenser för ett lands sparare och skattebetalare. Detta beror på att statliga åtgärder som försöker rädda finanssektorn i allmänhet innebär överföringar av välstånd från skattebetalare till banker och från sparare till borgenärer. Till exempel utgör rekapitaliseringar av insolventa banker en överföring av förmögenhet från skattebetalarna till bankerna, och omfattande skuldlättnader genom inflation eller valutadevalvering utgör en överföring av kostnaderna för krisen till nominella fordringsägare.

Tagg:  visste du vad banker bokföring 

Intressanta Artiklar

add