Kort position

ekonomisk-ordbok

En kort position tas när nedgångar på aktiemarknaden förväntas och det handlar om att sälja en tillgång som vi inte har köpt tidigare, med tanken att kursen kommer att falla och att vi kommer att kunna köpa den i framtiden på en lägre nivå . Det är också känt som en blankning.

Genom att ta en kort position kommer vi att tjäna pengar om aktien går ner och vi kommer att förlora pengar om aktien går upp. Tidigare, för att gå kort på en tillgång, vad vi gjorde var att hitta någon som hade de aktier vi ville ha, vi lånade dem, vi sålde dem och vi fick pengarna.

Efter en tid, tidigare överenskommet, när dessa aktier föll, köpte vi dem billigare och lämnade tillbaka dem till deras ägare. Skillnaden mellan att sälja och köpa var vinsten. Om dessa aktier hade stigit skulle vi köpa dem dyrare och ändå lämna tillbaka dem till sin ägare med förlust för portföljen.

I åratal, tack vare ny teknologi, kan vi leta efter korta positioner om vi kommer åt vår mäklare och lanserar ordern eller på annat sätt, vi lägger in ordern genom investeringsplattformen som den tillhandahåller. För att få tillgång till att sälja tillgångar till ett pris som vi anser vara högt eller dyrt och för att kunna köpa det i framtiden till ett lägre eller billigare pris kommer vi att behöva öppna ett investeringskonto eller även kallat kassakonto. I den måste vi ha tillräckligt med saldo för att deponera de erforderliga garantierna på den tillgång som den är önskvärd att verka i, i sin tur debitera värdena på värdepapperskontot som är kopplat till kontantkontot.

Den typ av instrument som i allmänhet låter dig genomföra korta transaktioner kallas finansiella derivat och har den egenheten, oavsett egenskaperna hos varje produkt, att de har möjlighet att kunna belånas. Med det här konceptet måste vi vara försiktiga, eftersom det kommer att finnas en marginalanrop som indikerar i vilken utsträckning du kan utnyttja dig själv.

Typer av finansiella instrument att gå kort med

I allmänhet finns det följande investeringsalternativ för att shorta en tillgång:

  • Finansiella terminer: Det första är ett alternativ som liknar det som gjordes tidigare: att sälja terminer. Framtiden är ett avtal genom vilket man har kommit överens om att köpa eller sälja finansiella tillgångar (obligationer, inlåning, aktieindex eller valutor) eller råvaror till ett fast pris, vid ett visst framtida datum. Skillnaden med optionen är att även om den representerar en rättighet, som kan eller inte kan utnyttjas, är framtiden en skyldighet. Med andra ord, när avtalet löper ut måste aktien köpas (eller säljas). Investeraren kan kontraktera en framtid som köpare eller säljare (kort eller lång).
  • Teckningsoptioner eller optioner: Dessa är finansiella produkter där det finns en rättighet, inte en skyldighet. Det är en option på ett värdepapper, en råvara eller ett index med pris och framtida datum. Fairways gör vinst när tillgången går upp, puts gör vinst när tillgången går ner.
  • ETF:er eller "omvända" hedgefonder, som vinner eller förlorar i motsats till vad marknaden gör. De replikerar det motsatta beteendet.
  • CFD:er. Differenskontrakt är en finansiell produkt genom vilken två parter byter ut skillnaden mellan köp- och försäljningspriset i en finansiell transaktion. Med dem kan du handla på både hausse och baisse sida. Verksamheten avslutas genom att mellanskillnaden betalas.
  • Försäljning på kredit genom vår mäklare. I det här fallet kommer det att begränsa hävstångseffekten för att inte ådra sig för stor risk.

Exempel på kort position

Anta att vi är hemma och får tillgång till vår investeringsplattform och genomför en analys av utvecklingen av Banco de Santanders aktier. Vi tror att efter en noggrann studie kommer aktierna att falla och vi tror att fallen blir kortvariga. Snabbt går vi till Banco de Santanders aktiekurspanel och klickar på knappen som säger Sale, vilket placerar priset på 6 euro. Under de följande två dagarna verifierar vi att aktien handlas till 5 euro, så vi beslutade att stänga verksamheten. I det här exemplet kommer vi att få en vinst på 1 euro per bruttoandel, eftersom vi måste dra av de provisioner som vår mäklare debiterar oss och skatterna relaterade till vinsten.

Ett annat exempel kan hittas med försäljningen av en framtid av S & P500 vars värde per poäng är 50 dollar. Antag att vi går in i en försäljnings- eller kortposition på 2 100 poäng och stänger verksamheten efter en vecka på 2 080 poäng, så skulle vinsten vi skulle få vara:

B = (2 100 - 2 080) * 50 = 1 000 USD

Tagg:  derivat bankverksamhet historia 

Intressanta Artiklar

add